党的二十届四中全会提出“建设强大国内市场，加快构建新发展格局”。正如国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁所言，“大国经济都是内需为主导，市场是当今世界最稀缺的资源”。作为全球第二大消费市场，我国前三季度社消零总额已达36.59万亿元，全年有望超过50万亿元。与此同时，资本市场近期也表现活跃，10月27日，上证指数再度拉升，截至收盘全天收涨1.18%，盘中一度涨至3999.07点，创2015年8月18日以来近十年新高，距离4000点关口仅差“临门一脚”。从资金面来看，近期A股融资余额继续维持在历史高位水平，截至10月24日，沪深京三市融资余额规模达24398.18亿元，为历史次高峰值纪录，仅低于10月16日的24401.38亿元，同时较2015年峰值高点（22666.35亿元）高出1732亿元；若统计融资余额占流通市值比，目前仍在2.5%附近，远低于2015年时的比例数据。眼下，31省份前三季度经济数据陆续公布，中西部省份异军突起，河南、四川两省向“3万亿消费俱乐部”发起冲击，引发广泛关注。
消费数据透视：中西部省份成“增长明星”
从社消零总量看，江苏延续上半年优势，以3.48万亿元蝉联“消费第一大省”，广东、山东紧随其后；增速方面，31省份中有14个“跑赢”大盘（4.5%），经济大省中河南、四川分别以6.2%和5.8%的增速位居前两名。
值得注意的是，去年四川、河南社消零总额已携手迈过2.7万亿元大关，今年进一步向3万亿元靠近。若两省成功突围，“三万亿消费大省”数量将增至6个。这一变化不仅体现了中西部消费市场的活力，也折射出我国消费格局的新动向。
增长动力解析：河南文旅引领与四川“真金白银”撬动
河南：文旅消费成核心引擎
去年河南社消零总额2.76万亿元，居全国第六；今年前三季度达2.10万亿元，6.2%的增速在经济十强省份中领跑。文旅消费是其最大亮点，即便“十一”假期受天气影响，多个景点仍实现快速增长：万岁山武侠城接待游客77.30万人次、综合收入6900万元，按可比口径分别增长13.35%、9.79%；只有河南·戏剧幻城上座率超90%，综合收入8141.07万元，增长6.24%。
今年暑假，万岁山武侠城因“中式迪士尼”走红，游客量激增致景区限流、暂停单日线上售票，上半年综合营收6.04亿元，同比增长162%。其成功源于沉浸式体验生态：每天3000多场演出、2000多名NPC的“高强度”互动，精准踩中情绪消费需求。3天80元的低廉门票，带动超40%的二次消费，远超国内多数乐园不足30%的水平。
除文旅外，河南商品与服务消费同步增长。前三季度，限上单位日用品、饮料和粮油食品类零售额同比分别增长22.6%、18.5%、17.5%，合计拉动限上零售额增长2.9个百分点；1-8月文化体育和娱乐业营业收入增长22.3%。“5A景区级”的胖东来更是典型代表，国庆期间带动许昌旅游收入进入河南第五，8天总销售额8.2亿元，今年销售额已超188亿元，大概率突破200亿元年度目标。
四川：政策与市场双轮驱动
四川去年社消零总额2.77万亿元（高出河南近150亿元），今年前三季度达2.12万亿元，增速5.8%。作为文旅“老手”，四川去年接待国内游客11.19亿人次、总花费1.76万亿元，连续两年全国第一。今年在挖掘文旅新增长点的同时，通过消费券发放等政策精准撬动市场。
“票根经济”是四川文旅消费的新抓手。9月发布的《“四个跟着游四川”实施方案》，串联赛事、演出、美食、影视与旅游消费链。今年以来，四川已举办超9100场营业性演出，1-8月文体旅规上营收增长16%；1-9月110场5000人以上大型演出吸引观众210万人次，票房收入14.6亿元，带动综合消费约100亿元。国庆前揭幕的“川超”，更被期待复制“苏超”“1元门票带动7.3元周边消费”的杠杆效应。
政策刺激是四川消费增长的另一关键。在多地暂停汽车置换补贴时，四川将国补政策实施至四季度，刺激效果显著：三季度省外来川购车超5.18万辆，9月以旧换新申请超10万辆，环比增长40%以上。今年以来，全省汽车、家电数码等品类换新量达1319万辆（件），带动消费超1327亿元。前三季度，限上通讯器材类、家用电器和音响器材类、汽车类零售额同比分别增长54.3%、11.3%、8.0%。
长远之策：收入增长是消费扩容的核心密钥
“3万亿消费俱乐部”只是短期目标，消费的根本在于人，增量亦来自人。复旦大学经济学院院长张军指出，提升居民消费占比需提高居民收入增长速度——收入是消费的函数，收入水平决定消费增长空间。这一点对河南、四川尤为关键。
今年前三季度，四川人均可支配收入2.7万元（全国第17），河南2.37万元（中部倒数第一、全国倒数第九），均落后于其社消零总额排名。类似情况也存在于“消费第一省”之争中：江苏、广东近年轮流领跑，今年前三季度江苏以4.43万元人均可支配收入（全国省份第五）领先广东（4.28万元），背后是广东2.29的城乡收入比高于江苏的2.05，区域发展不均衡影响消费潜力释放。
增收已成为促消费的重点。《广东省提振消费专项行动实施方案》将居民就业增收促进行动置于首位，前三季度广东农村居民人均可支配收入实际增速6.2%，远高于城镇居民4.1%。对于河南、四川而言，改善就业、提高收入，构建“就业-收入-消费”良性循环，不仅是迈过“3万亿门槛”的关键，更是实现消费市场持续健康发展的基石。
结语：中西部消费崛起的深层意义
河南、四川冲刺“3万亿消费俱乐部”，是我国中西部经济崛起的缩影。从河南文旅“新物种”的爆发，到四川政策与市场的精准结合，中西部省份正以独特路径激活消费潜力。但要实现长远发展，需跳出短期数据竞速，聚焦居民收入提升与消费环境优化。未来，随着中西部消费市场的持续扩容，我国内需体系将更趋完善，为构建新发展格局提供坚实支撑。
延伸观察：马斯克用三项业务回应特斯拉未来
在消费市场区域格局演变的同时，全球科技企业也在通过业务布局勾勒未来发展蓝图。10月23日，特斯拉发布2025年第三季度财报，总收入同比增长12%达281亿美元，自由现金流40亿美元，创双纪录；电动车交付49.7万辆、储能装机量12.5吉瓦时，均创新高。但财报后特斯拉股价一度跌超4%，市场担忧汽车业务增长依赖美国补贴政策、利润下滑。为此，马斯克在财报电话会上聚焦自动驾驶与Robotaxi、人形机器人Optimus、储能业务三大方向，回应市场对特斯拉未来的追问。
自动驾驶与Robotaxi：功能、规模双升级，量产箭在弦上
自动驾驶是电话会焦点。马斯克称特斯拉“处于将人工智能带入现实世界的关键拐点”，截至2025年10月，FSD系统累计行驶里程达60亿英里。在美国奥斯汀，Robotaxi车队完成超25万英里无安全驾驶员运营；湾区累计行驶超100万英里，城市复杂道路安全性显著提升。马斯克计划年底将Robotaxi业务扩展至8-10个大都市地区，奥斯汀运营范围已扩张三次，“几个月内部分区域将取消安全驾驶员”，但会采取“极度谨慎”态度，新城市运营初期配备安全驾驶员验证三个月。
软件层面，FSD第14版已在美国推送，优化变道、避障等场景；后续将推出HW3平台适用的FSD V14 Lite版，保障老车主升级体验，还计划加入“推理功能”，实现自主选车位、预判拥堵等决策。硬件上，自研AI5芯片指标较AI4提升约40倍，由台积电、三星代工，去掉传统GPU和图像信号处理模块，每瓦性能达AI4的2-3倍，每美元性能提升约10倍。产品端，Cyber Cab将于2026年第二季度量产，“无方向盘和踏板，以低单位里程成本、平稳驾驶体验为目标”，马斯克对其市场需求充满信心。
人形机器人Optimus：挑战百万生产线，2026年展示V3原型机
马斯克强调，Optimus是“公司历史上潜力最大、挑战最高的产品”。技术难点在于制造具有人类灵巧度的机器人，尤其是手部和前臂的机电设计，“前臂和手比机器人其余部分更难，但通用型机器人必须攻克”。目前Optimus已在加州总部全天候运行，能独立行走并引导访客。马斯克透露，2026年第一季度将展示Optimus V3原型机，“几乎与真人无异”。
供应链是另一大挑战，特斯拉计划2025年底启动年产100万台Optimus的生产线，但“人形机器人无现成供应链”，需垂直整合深入制造零件，“产量受限于10000个独特部件中最慢的那个”。团队多来自汽车部门，工程师跨领域设计机器人执行器，Optimus 2.5版已能完成类人动作演示。特斯拉的优势在于现实世界AI、电气机械工程能力及规模化生产经验，Optimus直接使用FSD的AI系统，环境理解和运动控制“天然领先”。马斯克提出长期目标：机器人承担重复性劳动，实现“可持续丰裕”，“未来Optimus或能成为外科医生，让人人享受优质医疗”。
储能业务：提升能源利用率，应对关税压力
储能业务在电话会中占比显著。马斯克指出，通过Powerwall（家用储能）和Megapack（商用大型储能）部署，特斯拉正提升电网供电能力，“电池储能可平衡昼夜用电差异，无需新建发电厂，美国能源利用率就能翻倍”，且储能系统部署周期短于电厂建设。产品上，新一代Megapack 3及即将推出的Megapack 4整合变电站功能，可直接输出35千伏高压电流，“减少高压变电设施建设，降低成本和周期”。
第三季度储能业务部署量、毛利润、利润率均创纪录，但电池主要来自中国，“关税压力较大”。特斯拉正通过上海超级工厂加大非美市场供货以分散影响。能源业务负责人表示，2026年上半年Megapack和Powerwall需求将高位增长，AI数据中心扩建带动企业客户需求；纽约布法罗工厂新住宅太阳能面板项目已投产，2026年第一季度发货，“外观简洁、性能领先，契合美国住宅太阳能市场增长潮”。公司2026年资本支出将上升，部分用于AI芯片研发与能源产品规模化投资。